一、网商银行25日正式开业
阿里巴巴的浙江网商银行（网商银行）6月25日在杭州开业。作为首批5家民营银行中的最后一家获准开业的银行，网商银行背靠“蚂蚁金服”，自宣布筹建之日起就吸引了众多关注。
据了解，网商银行主要发起人是阿里巴巴旗下的蚂蚁金服、上海复星工业技术发展有限公司、万向三农集团有限公司、宁波市金润资产经营有限公司、杭州禾博士和金字火腿等6家股东，注册资本为40亿元人民币。其中，蚂蚁金服、上海复星、万向、宁波金润四家股东持股比例分别为30%、25%、18%、16%。
据网商银行行长俞胜法表示，网商银行将以互联网方式经营，不设物理网点、不做现金业务、没有存款、没有分行、没有柜台，纯粹线上运营。网商银行是一家为小企业服务的银行，主攻贷款不超过500万元。网商银行的口号是无微不至，希望未来五年能服务1000万家企业，目标是“做中国小微企业客户数最多的一家银行”。“小微企业、个人消费者和农村用户，是网商银行的三大目标客户群体。”
从中国刚刚起步的互联网银行来看，不论是腾讯系的深圳前海微众银行，还是阿里系的浙江网商银行，都尚两道坎要迈：一是不能远程开户，互联网银行难以施展；二是基于数据开放共享的信用体系建设。
二、民营银行知多少
截至2015年5月，中国银行业的总资产已经超过180万亿，但是资产高度集中，在庞大的资产背后，却主要为国有资本控制。目前国家鼓励民营资本进入银行业，积极推进银行业混改和民营银行的建设。在这之中，筹建民营银行是民营资本进入银行业的一条道路。目前，我国已有五大民营银行正式开业，他们是：深圳前海微众银行、温州民商银行、天津金城银行、上海华瑞银行和浙江网商银行。同大型商业银行相比，民营银行规模尚小，注册资本不高。
三、解读民营银行“五条军规”
在民营银行不断发展壮大的情况下，6月26日，国务院办公厅转发了银监会制定的《关于促进民营银行发展的指导意见》（下称《指导意见》），从准入条件、许可程序、完善治理、防范风险、加强监管等方面，对促进民营银行发展作出指引。其中，在民营银行准入条件方面，有5项基本原则：有承担剩余风险的制度安排、有办好银行资质条件和抗风险能力、有股东接受监管的协议条款、有差异化的市场定位和特定战略、有合法可行的恢复和处置计划，以下是对一些原则的详细阐述。
股东需承担剩余风险
《指导意见》借鉴试点经验，将“有承担剩余风险的制度安排”作为民间资本发起设立民营银行的五项原则之一。
去年的首批试点中，在存款保险制度尚未建立的背景下，试点银行发起人自愿承诺承担剩余风险，即如果银行面临破产清算的风险，而银行净资产不足以赔偿存款人的存款，发起人将以企业净资产或其实际控制人的净资产，对存款人的存款给予全部或部分赔付。
今年5月1日《存款保险条例》已正式实施。尚福林解释，在此背景下，要求民营银行有承担剩余风险的制度安排，是民营银行进行市场增信、提高市场竞争力的需要，在存款保险制度基础之上，为存款人增加股东保护，将明显增强存款人的安全感，增强客户吸引力。
尚福林说，存款保险加上股东承担剩余风险的双重防护安排，客观上还能够避免民营银行客户过度集中，有利于民营银行将服务重心聚焦于小微企业、“三农”、社区和大众创业万众创新。
《指导意见》指出，要着力防范风险外溢。尚福林说，现在世界各国皆强调对银行的资本监管，强调资本对风险损失的吸收能力。中国近年来也强调银行股东负有持续注资的责任，以增强风险抵御能力。
本轮国际金融危机之后，世界各国达成的重要共识是，银行机构要在正常经营时，就制定恢复和处置计划，即订立“生前遗嘱”。
尚福林说，这一制度安排的核心要求就在于，银行股东要在银行从生到死的全过程，承担风险责任。目前，被列为国际系统重要性银行的工行、农行、中行，已完成恢复和处置计划的制定，其他各类银行机构也正在制定之中。民营银行作为新设银行机构，在出生之际就应主动做好剩余风险的承担安排，以确保经营失败后不殃及无辜。
鼓励差异化市场定位
有差异化的市场定位和特定战略，也是民间资本发起设立民营银行的原则之一。《指导意见》要求，民营银行应当明确差异化发展战略，与现有商业银行实现互补发展，错位竞争。
尚福林说，社会融资的个性化、多元化需求不断增长，迫切需要特色化、量体裁衣的金融产品。引进民间资本设立的民营银行，在传统的银行经营领域中没有任何优势，一开始就必须寻求差异化、特色化发展，才能在市场中争得一席之地。
目前看来，首批五家试点的定位和业务模式各有不同。有三家民营银行做传统的存贷业务，但专注领域有所差异：温州民商银行定位于主要为温州区域的小微企业、个体工商户服务；天津金城银行将重点发展天津地区的对公业务；位于上海自贸区的华瑞银行，则建立面向自贸区的、涵盖结算、投资、融资、交易的专属金融产品和服务体系。
另外两家则要做没有网点的互联网银行：浙江网商银行的客户群体为电商上的小微企业和个人消费者，无物理网点，拟打造纯网络银行；前海微众银行打算做成不仅没有网点、还要没有贷款和存款的银行，成为个人和微型企业用户，以及合作的金融机构之间的连接平台。
严控关联交易风险
此前，很多人担心民营银行成为发起人、大股东的融资平台。对此，《指导意见》强调着重防范关联交易风险。
具体要求包括，遴选股东时，要求关联企业和股权关系简洁透明，没有关联交易的组织构造和不良记录。
完善治理结构方面，《指导意见》要求加强关联交易管理，严格控制关联授信余额，防范不当关联交易风险；且不能借助大股东地位干预民营银行的正常经营。
在民营银行的机制设计中，“有股东接受监管的协议条款”，是民间资本发起设立民营银行的原则之一。